前十月A股募资3878亿IPO瘦身公司债扩容

发布时间：2020-02-10 12:32:43 阅读：次来源：刀柄厂家

据同花顺统计，2012年前十月，A股上市公司募集资金3，878.32亿，实际募集资金3，779.73亿。其中，IPO募集资金1017.33亿，上市公司再融资募资金额达2860.99亿元。

而公开增发、定向增发、配股、可转债募集资金额分别为99.92亿元、2，597.83亿元、111.96亿元、142.85亿元。前十月，A股上市企业通过公司债募集资金1，857.30亿元。

无疑，今年A股市场募资总额大幅缩水。

2009、2010、2011三年沪深两市全年募资总额分别为5，052.91亿元、9，515.00亿元、7，848.01亿元。数据统计显示，2012年前10月募集资金总额不到2011全年的50%。

IPO已成为A股稀有之物，而已上市企业公司债发行出现大幅增长。

IPO降温

新股IPO今年下半年以来踯躅不前。

数据显示，2012年以来，A股首发家数为149家，而2011年全年新股发行家数为281家，前10月首发总数仅为2011年全年的53%。

上半年IPO相对较为集中，今年2月、3月、5月IPO数量分别为17家、25家和25家，募资金额分别达到173.89亿元、166.07亿元、171.25亿元。

而今年下半年以来，新股发行节奏明显放缓。9月IPO企业仅12家，募集资金为65.07亿元。刚刚过去的十月整体IPO募资额创IPO重启新低。数据显示，10月IPO企业仅有浙江世宝一家，不仅首发股数仅有1500万股，且募集资金大降九成，仅募资0.387亿，市盈率为今年以来最低，仅7.170%。

前10月募集资金1017.933亿元，扣除发行费用67.35亿元，实际募资额为950.59亿，发行费用占募集资金总额的6.62%。

同花顺统计，今年以来，IPO申报企业总数累计1015家，其中有56家终止审查，IPO审核未通过公司达209家。

数据显示，经发审委审核通过但尚未发行新股的公司有99家，99家企业预计募集资金603.08亿。

公司债规模大增

2012前十月，沪深上市公司发行公司债实际募资额占据上市公司再融资总额的64.92%。截至11月5日，沪深上市公司公司债发行规模达1748.3亿，较去年同期的984.2亿元增长了77.61%。

与上述IPO10月冷却相对的是，公司债在10月表现异常抢眼。10月，公司债发行只数达前十月各月最多的30只，募集资金额达286.70亿。

公司债中，基础建设类的公司债。10月29日，中国水电()发行了2笔规模分别为30亿和20亿的公司债;8月9日，中国交建()发行了总规模为120亿的三笔公司债。

而石油加工、航运、水泥制造等相关公司债也发行迅猛。

中国石化()于6月1日猛然发行规模总和为200亿的公司债，达今年以来公司债发行规模之首，中海发展()发行了两笔总规模为25亿的公司债。

“上市公司有很大的动机去发行公司债。”海通证券投资总监韩龙说，主要是因为证监会今年力推公司债，且在二级市场比较低迷的情况下，上市公司不太愿意发行新股稀释股价，选择公司债对上市公司来说更加方便、成本更低。